O que é CDI? Definição completa + exemplos práticos

Resposta direta: CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros que bancos cobram uns dos outros quando emprestam dinheiro entre si por 1 dia. Em home equity, o CDI serve de referência pra calcular os juros do seu empréstimo — a maioria dos bancos cobra "CDI + X%".

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Gabrielle (Gabi) Aksenen acompanha cada operação Solva pessoalmente. 8 anos no mercado, mais de R$ 200 milhões intermediados em 11 bancos parceiros.

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Definição básica

CDI é o "preço do dinheiro no atacado". Todo dia, bancos emprestam dinheiro uns pros outros pra fechar o caixa — nunca podem terminar o dia no vermelho. A taxa média desses empréstimos vira o CDI do dia. Ele acompanha de perto a taxa Selic (juros básicos da economia), ficando sempre uns décimos abaixo.

Exemplo numérico: hoje (24/04/2026), a Selic tá em 11,75% ao ano. O CDI tá em 11,65% ao ano — 0,10 ponto percentual abaixo. Essa diferença é minúscula e constante.

Se você ainda tá perdido, calma — vou explicar com exemplo prático nos próximos parágrafos.

Como funciona na prática (com exemplo)

Suponha que você pega R$ 500.000 emprestado com garantia do seu imóvel. O banco oferece "CDI + 2,5% ao ano".

Cálculo real:

• CDI hoje: 11,65% ao ano
• Spread do banco: +2,5% ao ano
• Taxa final: 14,15% ao ano (11,65 + 2,5)

Se o CDI subir pra 13% daqui 6 meses (porque o Banco Central aumentou a Selic), sua taxa sobe junto:

• Novo CDI: 13% ao ano
• Spread do banco: +2,5% (fixo)
• Nova taxa: 15,5% ao ano (13 + 2,5)

A parcela aumenta. Por isso chamam de "taxa pós-fixada" — ela varia todo mês conforme o CDI.

Impacto no bolso:
Num empréstimo de R$ 500 mil em 180 meses:

• A 14,15% ao ano: parcela inicial ~R$ 6.200
• A 15,5% ao ano: parcela ~R$ 6.750
• Diferença: +R$ 550/mês se o CDI subir 1,35 ponto

Você não controla o CDI. Mas pode escolher banco com spread menor — comparar 11 bancos na Solva mostra diferenças de até 4 pontos percentuais no spread (ex: "CDI + 1,8%" vs "CDI + 5,9%").

Por que esse termo importa pra você

1. CDI determina se seu empréstimo fica caro ou barato

95% dos contratos de home equity no Brasil são atrelados ao CDI + spread. Se você não entende como funciona, aceita qualquer proposta sem saber se é boa.

Dado real (ABECIP 2024): crédito com garantia de imóvel totalizou R$ 8,97 bilhões contratados em 2024, com taxa média de mercado entre CDI + 2% a CDI + 6% ao ano conforme perfil do cliente e banco.

A diferença entre "CDI + 2%" e "CDI + 6%" em R$ 500 mil por 15 anos é mais de R$ 400 mil em juros totais.

2. CDI muda todo dia (você precisa acompanhar)

Diferente de taxa prefixada (ex: "12% ao ano travado"), o CDI flutua. Quando o Banco Central sobe a Selic pra controlar inflação, o CDI sobe junto — e sua parcela aumenta no mês seguinte.

Exemplo histórico:

• Dez/2021: CDI em 8,65% ao ano
• Ago/2022: CDI em 13,65% ao ano (+5 pontos em 8 meses)
• Cliente com "CDI + 3%": parcela subiu ~25% no período

Você precisa ter margem no orçamento pra absorver alta do CDI. Simuladores que não mostram cenário de stress (ex: "e se CDI subir 3 pontos?") tão te enganando.

3. Bancos diferentes cobram spreads MUITO diferentes

O CDI é igual pra todo mundo — 11,65% é 11,65% no Itaú, Bradesco, Creditas. O que muda é o spread (a taxa extra que cada banco cobra).

Comparação real da Solva (abril/2026):

• Banco A: CDI + 1,85% ao ano (total ~13,5%)
• Banco B: CDI + 3,2% ao ano (total ~14,85%)
• Banco C: CDI + 5,5% ao ano (total ~17,15%)

Mesmos R$ 500 mil, mesmo imóvel, mesmo cliente. Diferença de 3,65 pontos percentuais só porque o spread varia.

Por isso você compara 11 bancos na Solva antes de assinar.

Origem legal e regulatória

O CDI é calculado pela CETIP (atual B3 — Brasil, Bolsa, Balcão) desde 1986. A metodologia é regulada pelo Banco Central via Resolução CMN 2.689/2000, que define como bancos reportam as operações.

Link oficial: Histórico CDI — B3

A taxa é publicada todo dia útil às 18h. Fundos DI, CDBs e a maioria dos empréstimos corporativos/imobiliários us