O que é Home Equity? Vou perder meu imóvel?

Home equity é um empréstimo em que você usa seu imóvel como garantia (alienação fiduciária). O imóvel continua sendo seu — você mora, aluga, usa normalmente. Em 98% das operações o cliente quita sem nenhum problema.

Por que comparar 22 instituições se já tenho um banco de confiança?

A diferença entre o melhor e o pior banco em uma operação de R$ 500 mil pode passar de R$ 80.000 ao longo do contrato. Comparar bancões + fintechs + cooperativas em uma simulação só é a única forma de garantir a melhor condição. Concorrência é o que baixa a taxa.

Quanto a Solva cobra?

Depende do caso. Quando o banco paga uma boa comissão pra Solva, não cobramos nada do cliente. Em casos onde a comissão é menor, cobramos um percentual transparente — sempre informado antes de assinar contrato. Sem custo antecipado, nunca.

Quanto tempo demora a operação?

Análise de crédito: 7 a 10 dias úteis após entrega da documentação. Cartório (averbação): em média 30 dias. Total: 40-45 dias da assinatura à liberação.

Posso usar o dinheiro pra qualquer coisa?

Sim. Diferente de capital de giro ou financiamento imobiliário, o home equity é livre — você usa pra quitar dívidas, expandir negócio, investir, reformar, viajar.

Não tenho comprovação de renda formal. Tem solução?

Sim, pra imóveis acima de R$ 3 milhões — temos um fundo parceiro que dispensa comprovação nesses casos. Pra outros perfis, podemos avaliar consórcio como alternativa estratégica.

O que é CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)? Definição completa + exemplos práticos

Resposta direta: CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) é um título de renda fixa lastreado em créditos do setor imobiliário — como financiamentos de imóveis ou home equity. Quem investe em CRI empresta dinheiro indiretamente pra operações imobiliárias e recebe juros em troca. Em home equity, R$ 2,1 bilhões foram securitizados via CRI em 2024 segundo a ABECIP — transformando empréstimos individuais em títulos negociáveis no mercado de capitais.

Por Gabrielle Aksenen · Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Definição básica

CRI é como um "recibo" de dívida que representa créditos imobiliários. Quando você faz um financiamento ou home equity, o banco pode transformar essa dívida em um título e vender pra investidores. Esses investidores recebem os juros que você paga mensalmente — o banco "antecipa" o recebimento vendendo a dívida no mercado. É o mesmo princípio de uma empresa que emite debêntures, só que específico pro setor imobiliário. Se você ainda tá perdido, calma — vou explicar com exemplo nos próximos parágrafos.

Como funciona na prática (com exemplo)

Suponha que você pegou R$ 500.000 em home equity no Bradesco, com juros de 1,2% ao mês, pra pagar em 180 meses.

Passo 1: Você assina o contrato Você deve R$ 500.000 pro Bradesco, com parcelas de ~R$ 6.500/mês.

Passo 2: O banco vende sua dívida pra uma securitizadora O Bradesco transfere esse direito de receber R$ 500.000 + juros pra uma empresa chamada securitizadora (ex: Gaia Securitizadora, True Securitizadora). O Bradesco recebe R$ 480.000 à vista (desconto porque antecipou).

Passo 3: A securitizadora emite o CRI A securitizadora pega 200 dívidas como a sua (totalizando R$ 100 milhões) e cria um CRI. Esse CRI é vendido em pedaços pra investidores — cada pedaço rende, digamos, 12% ao ano (IPCA + 6%).

Passo 4: Você continua pagando normalmente Você paga suas parcelas de R$ 6.500/mês pro Bradesco (ou pra securitizadora, dependendo do contrato). Esse dinheiro vai pros investidores que compraram o CRI.

Resultado:

Você (tomador): nada muda — continua pagando as mesmas parcelas
Bradesco (originador): antecipou R$ 480.000, pode emprestar de novo
Investidores (compradores do CRI): recebem 12% ao ano, isento de IR

Por que esse termo importa pra você

Se você tá pegando home equity, o CRI afeta você de 3 formas práticas:

1. Taxa pode ser menor se o banco securitiza Bancos que vendem CRIs conseguem emprestar mais (porque antecipam o dinheiro). Isso aumenta a concorrência e puxa as taxas pra baixo. Em 2024, taxas médias de home equity securitizado ficaram 0,3 p.p. mais baixas que carteira própria segundo a ABECIP — diferença de R$ 9.000 em juros num contrato de R$ 500.000.

2. Seu cadastro pode ser consultado por mais gente Quando a dívida vira CRI, a securitizadora vira "dona" do crédito. Ela pode te ligar cobrando, pode renegociar, pode executar a garantia se você atrasar 90+ dias. Na prática, você assina uma cessão de crédito — lê com atenção.

3. Liquidação antecipada pode ter regras diferentes Alguns CRIs têm cláusula de "carência" — você só pode quitar antes de 24 meses pagando multa de 2%. Pergunta pro banco se o contrato vai ser securitizado antes de assinar.

Origem legal e regulatória

CRIs existem desde 1997, criados pela Lei 9.514/97 — a mesma lei que criou a alienação fiduciária e o Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI).

Principais regras:

Artigo 6º da Lei 9.514/97: define CRI como "título de crédito nominativo, de livre negociação, lastreado em créditos imobiliários"
Resolução CVM 60/2022: regulamenta emissão, registro, negociação e custódia de CRIs (substituiu a antiga Instrução CVM 414)
Lei 11.196/2005 (Art. 3º): garante isenção de Imposto de Renda pra pessoa física que investe em CRI

Por que isso importa: A isenção de IR é o grande atrativo do CRI. Um título que rende IPCA + 6% ao ano (≈ 12% bruto) líquido é equivalente a um CDB de IPCA + 8,5% tributado (IR de 15%). Por isso CRIs são populares entre investidores PF.

Consulte a lei completa no Planalto.gov.br — Lei 9.514/97.

3 erros comuns sobre CRI

✗ Mito 1: "Se minha dívida vira CRI, minha taxa de juros sobe" ✓ Verdade: Sua taxa