O que é Default? Definição completa + exemplos práticos

Resposta direta: Default é o não cumprimento de uma obrigação financeira na data acordada — em português claro, deixar de pagar uma dívida no vencimento. Em home equity, default significa parar de pagar as parcelas do empréstimo garantido pelo seu imóvel, o que pode levar à execução da garantia (banco toma o imóvel pra quitar a dívida).

Por Gabrielle Aksenen, Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Gabrielle (Gabi) Aksenen acompanha cada operação Solva pessoalmente. 8 anos no mercado, mais de R$ 200 milhões intermediados em 22 instituições parceiras.

Definição básica

Default vem do inglês e significa "falta" ou "ausência". No mercado financeiro, é quando você não paga uma dívida na data combinada. Pode ser um boleto atrasado, uma parcela de financiamento que você pulou, ou até mesmo não cumprir outras obrigações do contrato (como não manter o seguro do imóvel). O banco registra esse não pagamento e você entra em situação de inadimplência. Se você ainda tá perdido, calma — vou explicar com exemplo nos próximos parágrafos.

Como funciona na prática (com exemplo)

Suponha que você pegou R$ 400.000 emprestado com garantia do seu apartamento pra abrir uma empresa. O contrato diz: 120 parcelas de R$ 5.200, vencimento dia 10 de cada mês.

Cenário de default:

• Mês 1-12: você paga tudo em dia — zero problemas
• Mês 13: dia 10 chega, você não tem os R$ 5.200 na conta
• Dia 11: o banco registra 1 dia de atraso (ainda não é default grave, mas já começou)
• Dia 40: 30 dias corridos sem pagar — agora sim, você entrou oficialmente em default
• Dia 90: 90 dias de atraso — default grave, banco pode começar processo de execução da garantia

O que acontece no seu CPF:

• Dia 15 de atraso: seu nome vai pro Serasa/SPC (negativação)
• Dia 90: o banco pode iniciar a cobrança judicial e, em empréstimos com alienação fiduciária, pedir a busca e apreensão do imóvel (se você não regularizar nos 15 dias de prazo legal)

O que acontece com a dívida:

• Juros de mora: 1% ao mês sobre o valor atrasado (R$ 52 no primeiro mês)
• Multa de atraso: geralmente 2% sobre a parcela (R$ 104)
• Correção monetária: IPCA ou outro índice, dependendo do contrato
• Despesas de cobrança: honorários advocatícios (10-20% do valor total) se chegar em judicial

Em 90 dias, aquela parcela de R$ 5.200 já virou ~R$ 5.500. Se deixar chegar em 1 ano de atraso, a dívida cresce exponencialmente.

Por que esse termo importa pra você

1. Default em home equity é mais sério que default em cartão de crédito

No cartão, você fica negativado mas não perde um bem. Em home equity, você deu seu imóvel em garantia. Default prolongado (geralmente 90-120 dias) autoriza o banco a executar a garantia — ou seja, tomar seu imóvel e vender pra recuperar o dinheiro.

Dados da ABECIP (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário) mostram que a taxa de inadimplência em home equity no Brasil é de 1,2% (set/2025) — bem menor que cartão (25%) ou crédito pessoal (5,8%). Por quê? Porque perder a casa dói muito mais que ficar sem limite no cartão. Ninguém entra em default de imóvel "de leve".

2. Default pode custar 40-60% a mais que o valor original da dívida

Se você pegou R$ 400.000 e entrou em default total (parou de pagar + processo judicial completo), pode pagar:

• R$ 400.000 (principal)
• R$ 120.000 (juros de mora + correção em 2 anos)
• R$ 80.000 (honorários advocatícios 20%)
• Total: R$ 600.000 — 50% a mais

Por isso bancos oferecem renegociação ANTES de chegar no judicial. Se você liga no dia 35 de atraso, muitos aceitam parcelar o atrasado + reduzir juros. No dia 180, já tá tudo no advogado e a multa sobe.

3. Default em home equity destrói seu crédito por anos

Com o nome no Serasa por dívida garantida, você não consegue:

• Novo financiamento imobiliário (score baixo)
• Cartão de crédito (limite zerado ou juros de 15% a.m.)
• Emprego em cargo que exige análise de crédito (bancos, financeiras, algumas empresas de tecnologia)

Regularizar a dívida tira você do Serasa, mas a "cicatriz" no histórico fica por 5 anos no SCR (Sistema de Informações de Crédito do Banco Central). Todo banco consulta antes de emprestar.

4. Comparar 22 bancos reduz risco de default futuro

Bancos diferentes têm parcelas MUITO diferentes pro mesmo valor de crédito. Exemplo real Solva (fev/2025):

• R$ 300.000 emprestados, 120 meses, imóvel de R$ 600.000 (LTV 50%)
• Banco A: parcela R$ 4.100/mês
• Banco B: parcela R$ 3.200/mês

Diferença: R$ 900/mês. Se sua renda líquida é R$ 12.000 e você pega o Banco A, comprometimento = 34%. No Banco B, comprometimento = 27%. Na crise (perda de renda), quem pagou R$ 3.200 aguenta mais antes de ent