O que é Home Equity? Vou perder meu imóvel?

Home equity é um empréstimo em que você usa seu imóvel como garantia (alienação fiduciária). O imóvel continua sendo seu — você mora, aluga, usa normalmente. Em 98% das operações o cliente quita sem nenhum problema.

Por que comparar 22 instituições se já tenho um banco de confiança?

A diferença entre o melhor e o pior banco em uma operação de R$ 500 mil pode passar de R$ 80.000 ao longo do contrato. Comparar bancões + fintechs + cooperativas em uma simulação só é a única forma de garantir a melhor condição. Concorrência é o que baixa a taxa.

Quanto a Solva cobra?

Depende do caso. Quando o banco paga uma boa comissão pra Solva, não cobramos nada do cliente. Em casos onde a comissão é menor, cobramos um percentual transparente — sempre informado antes de assinar contrato. Sem custo antecipado, nunca.

Quanto tempo demora a operação?

Análise de crédito: 7 a 10 dias úteis após entrega da documentação. Cartório (averbação): em média 30 dias. Total: 40-45 dias da assinatura à liberação.

Posso usar o dinheiro pra qualquer coisa?

Sim. Diferente de capital de giro ou financiamento imobiliário, o home equity é livre — você usa pra quitar dívidas, expandir negócio, investir, reformar, viajar.

Não tenho comprovação de renda formal. Tem solução?

Sim, pra imóveis acima de R$ 3 milhões — temos um fundo parceiro que dispensa comprovação nesses casos. Pra outros perfis, podemos avaliar consórcio como alternativa estratégica.

O que é IGP-M? Definição completa + exemplos práticos

Resposta direta: IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado) é um índice de inflação calculado pela FGV que mede a variação de preços da economia brasileira. Em home equity, é usado por alguns bancos para reajustar juros e saldo devedor ao longo do contrato — o que significa que se o IGP-M sobe 10% no ano, sua dívida pode crescer 10% mesmo que você pague em dia.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Gabrielle (Gabi) Aksenen acompanha cada operação Solva pessoalmente. 8 anos no mercado, mais de R$ 200 milhões intermediados em 22 bancos parceiros.

Definição básica

IGP-M é o "termômetro da inflação" que a Fundação Getulio Vargas (FGV) calcula todo mês desde 1989. Diferente do IPCA (que mede só o que você compra no supermercado e paga de conta), o IGP-M inclui também preços no atacado — tipo commodities, dólar, energia elétrica pras fábricas.

Por isso ele oscila muito mais: em 2021, por exemplo, o IGP-M subiu 37,04% enquanto o IPCA ficou em 10,06%. Se você ainda tá perdido, calma — vou explicar com exemplo nos próximos parágrafos.

Como funciona na prática (com exemplo)

Suponha que você fechou um home equity de R$ 500.000 em janeiro de 2021 com juros de IPCA + 8% ao ano. Seu vizinho fechou o mesmo valor no mesmo mês, mas com IGP-M + 6% ao ano.

Cenário real (2021):

Seu contrato (IPCA + 8%): inflação de 10,06% → juros totais de 18,06% ao ano
Vizinho (IGP-M + 6%): inflação de 37,04% → juros totais de 43,04% ao ano

No final de 2021, se vocês dois pagassem só juros sem amortizar:

Você pagaria R$ 90.300 de juros (18,06% de 500k)
Seu vizinho pagaria R$ 215.200 de juros (43,04% de 500k)

Diferença de R$ 124.900 em 1 ano — só porque o índice de correção era outro. Por isso a escolha entre IPCA e IGP-M não é detalhe técnico: é a diferença entre pagar ou não uma Hilux extra em juros.

Por que esse termo importa pra você

Bancos adoram IGP-M porque historicamente ele rendia mais que o IPCA — entre 2000 e 2020, o IGP-M médio foi 7,2% ao ano vs 5,8% do IPCA. Parece pouco, mas num financiamento de 15 anos de R$ 800.000, essa diferença de 1,4 ponto percentual ao ano vira R$ 280.000 a mais pagos.

O problema: IGP-M é volátil. De 2017 a 2020, ele foi negativo (deflação) — ou seja, sua dívida diminuía sozinha. Aí em 2021 explodiu 37% e muita gente se desesperou. O IPCA, embora tenha subido também em 2021 (10%), é mais previsível porque reflete só o custo de vida das famílias — não commodities globais.

Na Solva: quando você compara propostas de 22 bancos, a gente sempre te mostra o histórico de 5 anos do índice que cada banco tá oferecendo. Porque se você não entende a diferença entre IGP-M e IPCA, pode aceitar uma proposta com juros aparentemente menores (IGP-M + 6%) que no médio prazo sai mais cara que IPCA + 8%.

Desde 2022, a maioria dos bancos migrou pro IPCA depois do susto de 2021. Mas ainda tem instituição oferecendo IGP-M — por isso comparar é crítico.

Origem legal / regulatória

O IGP-M foi criado pela FGV em 1989 durante o Plano Verão (época de hiperinflação). Não existe lei federal que obrigue contratos a usar IGP-M especificamente — o Código Civil (Lei 10.406/2002, art. 591) só diz que juros podem ser "prefixados ou indexados a índices oficiais".

A Resolução CMN 4.935/2021 do Banco Central, que regula correspondentes bancários em home equity, também não determina qual índice usar — cada banco escolhe. Por isso você vê na mesa de ofertas da Solva:

8 bancos oferecendo IPCA + spread
3 bancos oferecendo IGP-M + spread
11 bancos oferecendo CDI + spread (pós-fixado, sem índice de inflação)

Fonte: Resolução CMN 4.935/2021, Banco Central

3 erros comuns sobre IGP-M

✗ Mito: "IGP-M e IPCA são a mesma coisa, só nomes diferentes"
✓ Verdade: IGP-M inclui preços no atacado (60% do índice) e atacado oscila com dólar/commodities — por isso varia muito mais. IPCA mede só varejo (o que você compra).
✗ Mito: "IGP-M + 6% sempre é melhor que IPCA + 8% porque o número menor é menor"
✓ Verdade: Depende do cenário futuro. Em 2021, IGP-M + 6% = 43% total. IPCA + 8% = 18% total. O spread menor não compensa se o índice disp