O que é Home Equity? Vou perder meu imóvel?

Home equity é um empréstimo em que você usa seu imóvel como garantia (alienação fiduciária). O imóvel continua sendo seu — você mora, aluga, usa normalmente. Em 98% das operações o cliente quita sem nenhum problema.

Por que comparar 22 instituições se já tenho um banco de confiança?

A diferença entre o melhor e o pior banco em uma operação de R$ 500 mil pode passar de R$ 80.000 ao longo do contrato. Comparar bancões + fintechs + cooperativas em uma simulação só é a única forma de garantir a melhor condição. Concorrência é o que baixa a taxa.

Quanto a Solva cobra?

Depende do caso. Quando o banco paga uma boa comissão pra Solva, não cobramos nada do cliente. Em casos onde a comissão é menor, cobramos um percentual transparente — sempre informado antes de assinar contrato. Sem custo antecipado, nunca.

Quanto tempo demora a operação?

Análise de crédito: 7 a 10 dias úteis após entrega da documentação. Cartório (averbação): em média 30 dias. Total: 40-45 dias da assinatura à liberação.

Posso usar o dinheiro pra qualquer coisa?

Sim. Diferente de capital de giro ou financiamento imobiliário, o home equity é livre — você usa pra quitar dívidas, expandir negócio, investir, reformar, viajar.

Não tenho comprovação de renda formal. Tem solução?

Sim, pra imóveis acima de R$ 3 milhões — temos um fundo parceiro que dispensa comprovação nesses casos. Pra outros perfis, podemos avaliar consórcio como alternativa estratégica.

O que é LH (Letra Hipotecária)? Definição completa + exemplos práticos

Resposta direta: LH (Letra Hipotecária) é um título de crédito emitido por bancos, lastreado em contratos de financiamento imobiliário. Em home equity, quando você pega um crédito de R$ 300.000 com garantia do seu apartamento, o banco pode transformar esse contrato numa LH e vendê-la pra investidores — captando dinheiro novo pra emprestar pra mais gente.

Por Gabrielle Aksenen — Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado
Gabrielle (Gabi) Aksenen acompanha cada operação Solva pessoalmente. 8 anos no mercado, mais de R$ 200 milhões intermediados em 11 bancos parceiros.

Definição básica

Letra Hipotecária é um papel que o banco emite pra captar dinheiro. Pensa assim: quando você faz um financiamento imobiliário de R$ 500.000, o banco empresta esse dinheiro hoje mas só recebe de volta em 20-30 anos (via parcelas mensais). Se ele precisa de caixa agora, emite uma LH — um título que promete pagar juros + principal pra quem comprar. Quem compra? Fundos de investimento, seguradoras, fundos de pensão. O lastro (garantia) desse título é o seu contrato de financiamento. Se você ainda tá perdido, calma — vou explicar com exemplo nos próximos parágrafos.

Como funciona na prática (com exemplo)

Suponha que você tem um imóvel de R$ 800.000 e quer pegar R$ 480.000 de home equity no Bradesco. Você assina o contrato em janeiro de 2026. O Bradesco solta R$ 480.000 na sua conta. Você vai pagar 180 parcelas de ~R$ 5.200 (juros 1,05% ao mês). Até aqui, nada de LH ainda.

Agora o mecanismo:

Emissão da LH: Em fevereiro de 2026, o Bradesco pega o seu contrato (mais outros 49 contratos parecidos, totalizando R$ 25 milhões em créditos) e emite uma LH no valor de R$ 25 milhões. Ele registra essa LH na B3 (bolsa de valores).
Venda pra investidores: Um fundo de investimento imobiliário (FII) compra essa LH por R$ 25 milhões. O FII recebe os juros que você e os outros 49 clientes pagam mensalmente. Se você paga R$ 5.200/mês, o FII recebe uma fatia proporcional disso (R$ 480.000 ÷ R$ 25.000.000 = 1,92% do total de juros).
Você continua pagando pro banco: Na prática, você nem fica sabendo. Continua pagando as 180 parcelas pro Bradesco normalmente. O Bradesco repassa os juros pro FII (menos uma taxa de administração, claro).
Se você der calote: O FII tem direito de executar a hipoteca do seu imóvel (porque a LH tá lastreada nele). Mas isso é raríssimo — a taxa de inadimplência em home equity no Brasil é ~0,8% (ABECIP, 2024).

Resumo numérico:
Você pegou R$ 480k → Banco emitiu LH de R$ 25mi (seu contrato + outros 49) → FII comprou a LH → FII recebe seus juros mensais → Você nunca percebeu nada.

Por que esse termo importa pra você

Você pode achar que LH é "problema do banco, não meu". Mas tem 3 impactos diretos na sua vida:

1. Taxa de juros mais baixa
Quando o banco consegue vender LHs facilmente, ele capta dinheiro barato. Resultado? Pode oferecer taxas menores pra você. Bancos que NÃO emitem LH (ou emitem pouco) geralmente cobram 0,2-0,5 pontos percentuais A MAIS. Num empréstimo de R$ 300.000 em 15 anos, isso vira R$ 18.000 a mais de juros totais.

2. Aprovação mais rápida
Bancos com lastro em LH têm caixa disponível. Na Solva, vimos Bradesco liberar R$ 1,2 milhão em 9 dias úteis em março de 2025 — parte do motivo é que eles securitizam (transformam em LH) quase 60% da carteira de home equity. Bancos sem essa estrutura demoram 30-45 dias.

3. Portabilidade pode ter trava
Se o seu contrato tá dentro de uma LH já vendida, o banco pode cobrar uma taxa pra "retirar" ele do pool e permitir portabilidade. A Lei 14.711/2023 (Marco das Garantias) proíbe taxas abusivas, mas ainda vemos bancos cobrando 1-2% do saldo devedor como "deságio da LH". Numa dívida de R$ 200.000, são R$ 2.000-4.000 só pra portar.

Na Solva:
A gente sempre pergunta pro banco ANTES de você assinar: "Esse contrato vai entrar em LH? Qual a política de portabilidade?". Já evitamos 3 casos de surpresa desagradável em 2024.

Origem legal e regulatória

A Letra Hipotecária existe desde 1964, criada pela Lei 4.380/64 (que também criou o BNH — Banco Nacional da Habitação). Em 1997, a Lei 9.514/97 (Sistema de Financiamento Imobiliário) atualizou as regras:

Artigo 29: Define LH como "título de crédito nominativo, transferível e de livre negociação, emitido por instituição financeira autorizada,

O que é LH (Letra Hipotecária)? Definição completa + exemplos práticos

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Como funciona na prática (com exemplo)

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