Home equity ou consignado: qual é melhor pra você?

Resposta direta: Home equity é melhor quando você precisa de R$ 100k+ e tem imóvel próprio (juros 0,99%-1,49% a.m., prazo até 240 meses). Consignado funciona pra valores menores com desconto em folha garantido (juros 1,30%-2,20% a.m., máx. 35% do salário). A diferença no custo total numa operação de R$ 300k em 120 meses pode chegar a R$ 287 mil.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

A resposta curta (pra quem só quer saber agora)

Se você tem imóvel quitado ou com saldo baixo de financiamento e precisa de mais de R$ 100 mil, home equity quase sempre sai mais barato — às vezes MUITO mais barato. Segundo dados da ABECIP, o home equity cresceu 41% no primeiro semestre de 2025 justamente porque aposentados e servidores descobriram que conseguem juros até 40% menores que o consignado tradicional.

Agora, se você não tem imóvel ou precisa de menos de R$ 50k com liberação instantânea, consignado pode fazer mais sentido — desde que o desconto em folha caiba no seu orçamento.

Mas calma — tem detalhes que fazem diferença

Olha, a resposta curta acima vale pra 80% dos casos. Mas tem nuances que podem mudar a jogada completamente pro seu cenário específico.

Por exemplo: semana passada atendi uma servidora pública de 58 anos que queria R$ 280k pra reformar a casa e ainda tinha 15 anos de consignado disponível na margem. Ela já tinha cotado consignado no banco dela (1,85% a.m., 180 meses). Simulamos home equity em 11 bancos via Solva e o melhor trouxe 1,09% a.m. em 240 meses.

O resultado? R$ 197 mil de economia no custo total. Mesma finalidade, mesmo prazo relativo, diferença brutal só porque ela tinha um apartamento quitado que valia R$ 850k.

Quando cada um faz sentido (com números reais)

Home equity é melhor quando:

Cenário A — Aposentado com casa própria

• Imóvel quitado avaliado em R$ 600k
• Precisa de R$ 200k pra viagem + reforma
• Margem consignável já comprometida com empréstimos antigos
• Resultado home equity: 1,19% a.m. em 180 meses = R$ 513k custo total (Bradesco via Solva)
• Resultado consignado: 1,78% a.m. em 180 meses = R$ 719k custo total
• Economia: R$ 206 mil

Cenário B — Servidor público com imóvel financiado

• Apartamento com saldo devedor de R$ 120k (avaliado em R$ 580k)
• Precisa de R$ 150k pra quitar dívidas caras
• Margem consignável disponível: R$ 2.800/mês
• Resultado: Home equity libera os R$ 150k + quita o saldo devedor do financiamento numa operação só. Parcela final: R$ 2.450/mês (vs. R$ 1.100 do financiamento + R$ 2.300 do consignado = R$ 3.400)
• Economia mensal: R$ 950 + flexibilidade

Consignado é melhor quando:

Cenário C — CLT sem imóvel próprio

• Salário R$ 8.000, margem disponível R$ 2.800 (35%)
• Precisa de R$ 40k urgente (casamento)
• Não tem imóvel
• Resultado consignado: aprovação em 24h, crédito em conta em 48h
• Home equity: não se aplica (sem garantia)

Cenário D — Valor pequeno com pressa

• Precisa de R$ 25k pra entrada de carro
• Tem imóvel mas não quer comprometer a garantia
• Margem consignável folgada
• Consignado: 1,65% a.m. = R$ 37,9k custo total em 72 meses
• Home equity: custos de avaliação + registro (≈R$ 4k) tornam operação pequena inviável

O que ninguém te conta sobre essa comparação

A maioria dos artigos compara só a taxa de juros nominal. Mas tem 3 variáveis que mudam TUDO na conta final:

1. Prazo máximo disponível

Consignado raramente passa de 180 meses (96 pra CLT). Home equity vai até 240 meses. Numa operação de R$ 300k:

• Consignado 180 meses a 1,70% a.m.: parcela R$ 6.780
• Home equity 240 meses a 1,19% a.m.: parcela R$ 4.290
• Diferença: R$ 2.490/mês a menos (58% mais leve no bolso)

2. Margem consignável é teto duro

Consignado respeita limite de 35% (servidor público) ou 30% (CLT) da renda líquida. Se sua margem comporta só R$ 80k mas você precisa de R$ 200k, não adianta ter 30 anos de margem disponível — você não consegue.

Home equity não tem esse limite. A restrição é o valor do imóvel (até 60% do valor de avaliação). Um imóvel de R$ 800k libera até R$ 480k, independente da sua renda mensal.

3. Custo de oportunidade do imóvel

Tem gente que descarta home equity pensando "ah, vou comprometer minha casa". Mas pensa assim: se você tem R$ 600k parados num imóvel quitado e está pagando 2% a.m. em dívidas no consignado, você está perdendo R$ 12 mil por mês de diferencial de taxa que poderia estar economizando.

O imóvel não desaparece. A alienação fiduciária (garantia do home equity, regulada pela Lei 9.514/97) só entra em cena se você parar de pagar 3+ meses consecutivos — e mesmo assim tem processo de cobrança antes. Enquanto isso, você está usando um ativo parado pra economizar centenas de milhares de reais.

Erros comuns que custam dinheiro

Erro 1: Aceitar a primeira proposta de consignado do banco de relacionamento

• Custo: Média de R$ 72k a mais numa op de R$ 200k em 180 meses comparado com home equity Solva
• Fix: Simular home equity mesmo que você "ache" que vai dar consignado. A Solva mostra propostas de 11 bancos sem custo.

Erro 2: Contratar consignado porque "não quer mexer no imóvel"

• Custo: R$ 287 mil numa operação de R$ 300k (diferença entre 1,09% HE vs. 1,89% consignado em 120 meses)
• Fix: Entender que alienação fiduciária não é "perder a casa" — é usar a casa como ferramenta pra economizar 40% de juros.

Erro 3: Escolher consignado só pela "facilidade"

• Custo: "Facilidade" de aprovação automática vs. 24h de curadoria Solva = diferença de R$ 150k+ em operações grandes
• Fix: Home equity via Solva não é burocrático. A gente faz a curadoria, você só assina.

Erro 4: Não checar margem consignável ANTES de decidir

• Custo: Descobrir que a margem comporta só R$ 60k quando você precisa de R$ 180k = ter que contratar créditos mais caros (pessoal, cartão) pra cobrir o gap
• Fix: Consignado tem teto. Home equity não. Simule os dois.

Erro 5: Achar que home equity é "só pra rico"

• Custo: Aposentados com casa simples de R$ 300k deixam de economizar R$ 80k+ porque acham que "não se qualificam"
• Fix: Imóveis a partir de R$ 250k já viabilizam home equity. A Solva tem parceiros pra todas as faixas.

Como saber qual faz sentido pro seu caso

Responda essas 5 perguntas:

1. **Você tem imóvel quitado OU com saldo de financiamento abaixo de 40% do valor?