Banco Paulista vs Zili: comparativo completo home equity 2026

TL;DR: Para quem busca ticket alto (acima de R$ 3M) e quer relacionamento bancário tradicional, Paulista ganha. Para quem prioriza velocidade digital e ticket médio (até R$ 2M), Zili vence. Tabela completa abaixo.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Quando você compara Banco Paulista e Zili no home equity, está olhando dois modelos que surgiram em décadas opostas. Paulista: banco centenário (fundado em 1926), operação tradicional, forte em crédito empresarial. Zili: fintech fundada em 2019, 100% digital, processo via app sem agência física.

A escolha entre os dois não é óbvia. Depende de três variáveis que vou destrinchar neste comparativo: ticket do imóvel, perfil de tomador (PF ou PJ) e urgência na liberação. Porque Paulista pode oferecer R$ 15M pra um empresário enquanto Zili libera R$ 500 mil em 7 dias pra um autônomo sem IR completo.

Acompanho operações dos dois há 4 anos. Paulista intermediei R$ 34M em 18 operações (ticket médio R$ 1,9M). Zili processei R$ 12M em 41 deals (ticket médio R$ 293 mil). Dados do meu controle operacional Solva, período jan/2022 a mar/2026.

Vamos aos números.

Tabela comparativa (resposta rápida)

Fontes: Site oficial Banco Paulista (atualizado mar/2026), Site oficial Zili (condições abr/2026), dados operacionais Solva.

Como Banco Paulista funciona (mecanismo)

Banco Paulista opera home equity como linha de crédito empresarial disfarçada de garantia imobiliária. O mecanismo: você entra via gerente de relacionamento (não tem portal self-service pra PF puro), apresenta demonstrativos financeiros da empresa, e o banco avalia capacidade de pagamento do CNPJ + garantia do imóvel PF dos sócios.

Por isso o LTV deles chega a 60% — acima da média de mercado (50%). Eles compensam o risco alto do LTV com análise densa da empresa. Querem ver 3 anos de faturamento, compliance fiscal, ausência de protestos. Se a empresa fatura R$ 2M/ano e você pede R$ 800 mil, eles liberam mesmo com LTV de 55% no imóvel.

Taxa mínima de 0,99% a.m. + IPCA (conforme site oficial, condição pra perfil AAA empresarial). Na prática, 70% das operações que intermediei ficaram entre 1,15% e 1,35% a.m. + IPCA. Depende de três fatores: prazo (quanto maior, maior a taxa), LTV (acima de 50% sobe 0,15-0,20pp) e histórico de relacionamento bancário da empresa (se já é correntista Paulista há 5+ anos, consegue taxa melhor).

O indexador flexível (IPCA ou TR) é diferencial técnico. Se você espera deflação nos próximos 24 meses, escolhe TR (historicamente menor que IPCA). Se quer previsibilidade, vai de IPCA mesmo. Paulista é um dos 4 bancos parceiros Solva que ainda oferece TR como opção — maioria migrou pra IPCA depois da Lei 14.711/2023.

Prazo máximo de 240 meses (20 anos) também destoa. Média de mercado é 180 meses. Paulista estende porque o público-alvo é empresário consolidado, não assalariado querendo quitar dívida. Parcela menor, prazo maior, empresa absorve no fluxo de caixa.

Como Zili funciona (mecanismo)

Zili é o oposto estrutural. Fintech que nasceu pra desburocratizar home equity pra pessoa física autônoma. Não quer ver balanço patrimonial. Quer CPF limpo, imóvel sem pendência no cartório e declaração simplificada de renda.

O mecanismo deles: você baixa o app, tira foto do RG + comprovante de endereço + escritura do imóvel, preenche formulário de 8 minutos e recebe pré-aprovação em até 48 horas. A análise de crédito é automatizada via score próprio (não usam Serasa/SPC como único critério). Cruzam CPF com base da Receita Federal, checam se o imóvel tem restrição no CRI (Central de Registro de Imóveis) e validam titularidade via matrícula atualizada.

LTV de 50% é standard conservador. Eles não flexibilizam — mesmo pra imóvel avaliado em R$ 5M, máximo que liberam é R$ 2,5M. Compensam o LTV baixo com velocidade: 70% das operações Zili que processei liberaram em menos de 10 dias úteis (dado Solva, amostra de 41 casos). Paulista demora 15-21 dias porque depende de análise manual de gerente.

Taxa mínima de 1,19% a.m. + IPCA — 0,20pp acima do Paulista. Mas na prática, diferença real entre os dois fica em torno de 0,15pp (Paulista médio 1,25%, Zili médio 1,40%). A Zili cobra spread maior porque não tem garantias colaterais como o Paulista exige (aval dos sócios, fiança empresarial).

Restrição importante: não aceita PJ. Se você é empresário querendo crédito pra empresa, Zili recusa na triagem. Eles atendem exclusivamente pessoa física. Mesmo se você declarar no formulário que vai usar o dinheiro pra capital de giro da empresa, contrato sai em nome CPF, não CNPJ.

Prazo máximo 180 meses (15 anos) — dentro da média. Zili não compete em prazo longo. Compete em fricção baixa. Enquanto Paulista pede 12 documentos + visita presencial do avaliador + assinatura em cartório, Zili resolve 80% digitalmente. Avaliação do imóvel é feita via algoritmo (cruzamento de dados FipeZap + ITBI + transações recentes da região). Só exige vistoria presencial se o imóvel for atípico (casa de alto padrão acima de R$ 8M, imóvel rural, construção irregular).

Cenário 1 — quem se beneficia mais com Banco Paulista

Persona: Ricardo, 52 anos, dono de distribuidora de bebidas em Campinas. Faturamento anual R$ 4,2M, lucro líquido R$ 680 mil. Imóvel comercial quitado avaliado em R$ 3,5M (galpão + escritório). Precisa de R$ 1,8M pra comprar frota de caminhões refrigerados.

Com Banco Paulista:

• LTV: 51% (R$ 1,8M sobre R$ 3,5M)
• Taxa: 1,22% a.m. + IPCA (perfil empresarial consolidado)
• Prazo: 180 meses
• Parcela inicial (considerando IPCA de 4% a.a.): R$ 15.890
• Total pago em 180 meses: R$ 2.860.200
• Vantagens: aceita CNPJ como tomador, LTV acima de 50%, prazo flexível, permite uso do crédito como investimento produtivo (caminhões geram receita)

Com Zili:

• Recusado na triagem (não aceita PJ)
• Alternativa: Ricardo teria que tomar o crédito como PF e transferir pra empresa via mútuo. Mas aí enfrenta dois problemas: (1) Zili não libera acima de R$ 1,75M pro perfil dele (LTV máximo de 50% sobre R$ 3,5M), (2) taxa seria maior porque não considera faturamento da empresa na análise.

Resposta: Paulista vence com folga. Ricardo nem consegue avançar no Zili porque a operação é estruturada como empréstimo empresarial. E mesmo se tentasse via PF, perderia R$ 50 mil de limite (R$ 1,8M vs R$ 1,75M) e pagaria taxa 0,25pp maior.

Cenário 2 — quem se beneficia mais com Zili

Persona: Fernanda, 38 anos, dentista autônoma em Porto Alegre. Faturamento mensal R$ 28 mil (renda presumida, sem nota fiscal todo mês). Apartamento quitado avaliado em R$ 950 mil. Precisa de R$ 420 mil pra ampliar consultório + comprar equipamentos (tomógrafo, cadeiras novas).

Com Zili:

• LTV: 44% (R$ 420 mil sobre R$ 950 mil)
• Taxa: 1,35% a.m. + IPCA (perfil autônomo com renda presumida)
• Prazo: 120 meses
• Parcela inicial (IPCA 4% a.a.): R$ 4.380
• Total pago em 120 meses: R$ 525.600
• Vantagens: não exige IR completo (aceita declaração simplificada), libera em 7-9 dias, processo 100% digital, permite uso pra investimento profissional
• Tempo real até assinatura: 8 dias úteis (média Solva pra perfil autônomo)

Com Banco Paulista:

• Recusado ou condicionado a apresentar 2 anos de declaração completa de IR + extratos bancários comprovando entrada mensal
• Paulista exige comprovação formal porque opera no modelo "crédito empresarial". Mesmo que Fernanda tenha o imóvel, banco quer ver papel.
• Se conseguisse aprovar, taxa seria similar (1,28-1,38% a.m. + IPCA), mas processo demoraria 18-22 dias por conta da burocracia documental.

Resposta: Zili vence. Fernanda não tem paciência nem documentação organizada pra modelo Paulista. Zili resolve via renda presumida (cruzamento de extratos bancários dos últimos 6 meses + declaração de imposto simplificada). E a velocidade importa — ela perdeu licitação de clínica municipal porque não tinha equipamento. Cada semana conta.

O que NENHUM dos dois resolve bem

Imóvel de alto padrão acima de R$ 10M: Zili tem teto de R$ 10M. Paulista aceita acima disso, mas exige garantias adicionais (CDB bloqueado, seguro garantia empresarial). Se você tem uma cobertura no Leblon avaliada em R$