Daycoval vs Zili: qual é melhor pra home equity em 2026?

TL;DR: Daycoval vence em valor máximo (até R$ 5M vs R$ 1M da Zili) e prazo (até 240 meses vs 120 meses). Zili vence em velocidade de análise (aprovação em 48h vs 7-10 dias úteis do Daycoval) e aceita imóvel financiado sem restrições. Para tickets acima de R$ 1M ou prazo longo, Daycoval. Para quem precisa de grana rápida com imóvel financiado, Zili. Tabela completa abaixo.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

Gabrielle (Gabi) Aksenen acompanha cada operação Solva pessoalmente. 8 anos no mercado, mais de R$ 200 milhões intermediados em 22 bancos parceiros.

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Tabela comparativa (resposta rápida)

Fontes: Site oficial Daycoval, Site oficial Zili, dados atualizados abril/2026.

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Como o Daycoval funciona (mecanismo)

O Daycoval opera home equity desde 2018 pelo modelo tradicional de banco médio: análise criteriosa, ticket alto, prazo longo. É um dos 5 bancos médios que dominam o segmento premium do crédito imobiliário no Brasil (junto com BV, Bari, Inter e Paulista).

O mecanismo de risco do Daycoval exige imóvel 100% quitado. Nada de portabilidade integrada ou refinanciamento de saldo devedor. A lógica é simples: quanto menos camadas de garantia (primeira hipoteca de outro banco + segunda hipoteca do Daycoval), menor o risco, menor a taxa. Por isso a taxa mínima de 0,89% a.m. + IPCA é competitiva — você paga por um produto de baixo risco relativo.

O LTV de 60% segue a Resolução CMN 4.676/2018 do Banco Central, que permite até 80% pra crédito imobiliário com alienação fiduciária. Daycoval fica no conservador 60% porque o público-alvo é empresário de alto patrimônio que usa o crédito pra capital de giro ou investimento, não pra consumo. Imóvel de R$ 2 milhões libera até R$ 1,2 milhão. Imóvel de R$ 8 milhões libera até R$ 4,8 milhões (dentro do teto de R$ 5M).

O prazo de até 240 meses reflete a filosofia do banco: crédito de longo prazo pra diluir parcela. Empresário que pega R$ 2 milhões pra abrir filial não quer comprometer fluxo de caixa com parcela alta nos primeiros 24 meses. Ele quer R$ 15-18 mil/mês por 20 anos, não R$ 50 mil/mês por 5 anos.

Tempo de análise de 7-10 dias úteis é padrão de banco médio. Envolve visita presencial do correspondente, avaliação do imóvel por engenheiro credenciado, análise de cadastro no SCR (Sistema de Informações de Crédito do Bacen), comitê de crédito. Não é app instantâneo. É processo bancário formal.

Limitação clara: se você tem imóvel financiado e quer transformar o equity em dinheiro sem quitar antes, Daycoval não serve. Se precisa de grana em 48 horas, Daycoval não serve. Se não tem comprovação de renda formal (empresário novo, autônomo sem IRPF robusto), a aprovação complica.

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Como a Zili funciona (mecanismo)

Zili é SCD (Sociedade de Crédito Direto) — fintech autorizada pelo Bacen desde 2022 a operar crédito sem ser banco. O modelo é 100% digital, com decisão automatizada por algoritmo proprietário que cruza dados do imóvel (IPTU, matrícula, FipeZap) + CPF (Serasa, Receita Federal) em tempo real.

O grande diferencial da Zili é aceitar imóvel financiado via portabilidade integrada. Você tem imóvel de R$ 800 mil, deve R$ 200 mil pro Itaú, quer R$ 150 mil em dinheiro. Zili paga os R$ 200 mil pro Itaú (quitando sua dívida), libera R$ 150 mil pra você, e você fica devendo R$ 350 mil pra Zili com taxa geralmente menor que a do Itaú. Tudo em uma operação só. Isso é tecnicamente chamado de portabilidade com saque.

O LTV de 50% é mais conservador que o Daycoval (60%), mas compensa pela flexibilidade. Imóvel de R$ 600 mil libera até R$ 300 mil. Como Zili aceita imóvel financiado, na prática você consegue acessar equity que outros bancos não tocam.

Taxa mínima de 0,99% a.m. + IPCA é 0,10 ponto percentual acima do Daycoval. Parece pouco, mas em R$ 500 mil por 10 anos, você paga cerca de R$ 8-12 mil a mais no total. O trade-off é velocidade: aprovação em 48-72 horas contra 7-10 dias úteis do Daycoval.

Prazo máximo de 120 meses (10 anos) reflete o perfil de risco de fintech. Zili não quer exposição de 20 anos. Quer giro mais rápido, parcela um pouco mais alta, mas cliente que paga em menos tempo. Isso também permite taxa competitiva — risco concentrado em prazo menor.

A análise sem comprovação de renda formal funciona assim: Zili olha seu patrimônio declarado (imóveis, veículos, investimentos via Open Finance), histórico de pagamento no Serasa, movimentação de conta corrente (se você autorizar via Open Finance). Se o algoritmo detecta capacidade de pagamento por patrimônio, aprova mesmo sem contracheque ou Decore. Isso é crucial pra empresário com lucro retido em empresa, autônomo, investidor.

Limitação clara: valor máximo de R$ 1 milhão barra operações grandes. Se você tem imóvel de R$ 5 milhões e quer R$ 2 milhões, Zili não consegue. Prazo de 10 anos significa parcela 50-60% maior que no Daycoval (pra mesmo valor e taxa). E o LTV de 50% deixa dinheiro na mesa em imóveis de alto valor.

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Cenário 1 — quem se beneficia mais com Daycoval

Luiz, 52 anos, empresário do ramo de distribuição alimentícia em Campinas/SP.

• Imóvel quitado: casa na região do Cambuí avaliada em R$ 3,2 milhões (IPTU 2026: R$ 18 mil/ano)
• Renda comprovada: pró-labore de R$ 45 mil/mês + dividendos declarados no IRPF 2025
• Objetivo: R$ 1,8 milhão pra abrir centro de distribuição em Sorocaba (capital de giro + retrofit de galpão)
• Prazo desejado: 15 anos (180 meses) pra não comprometer fluxo de caixa da empresa nos primeiros 3 anos

Com Daycoval:

• LTV aplicado: 60% de R$ 3,2M = R$ 1,92 milhão disponível (libera os R$ 1,8M que Luiz precisa)
• Taxa: 0,89% a.m. + IPCA (assumindo IPCA projetado de 3,8% a.a. em 2026)
• Parcela inicial (SAC): aproximadamente R$ 19.500/mês no 1º mês, decrescente
• Total pago em 180 meses: cerca de R$ 3,1 milhões (considerando IPCA estável)
• Vantagem A: prazo de 15 anos dilui parcela inicial — Luiz consegue manter reserva de caixa da empresa
• Vantagem B: ticket de R$ 1,8M cabe tranquilo no teto de R$ 5M do banco
• Vantagem C: taxa 0,10 ponto abaixo da Zili economiza ~R$ 22 mil ao longo de 15 anos

Com Zili:

• Não funciona. Valor de R$ 1,8 milhão excede o teto de R$ 1 milhão da Zili.
• Mesmo que Luiz pedisse só R$ 1M, o LTV de 50% exigiria imóvel de R$ 2M — ele tem R$ 3,2M, então cabe. Mas o prazo máximo de 120 meses (10 anos) vs 180 meses do Daycoval significa parcela 35-40% maior: ~R$ 26 mil/mês inicial vs R$ 19,5 mil do Daycoval.

Veredicto: Daycoval vence por ticket alto, prazo longo e taxa menor. Luiz economiza na parcela mensal E no total pago.

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Cenário 2 — quem se beneficia mais com Zili

Mariana, 38 anos, arquiteta autônoma em Belo Horizonte/MG.

• Imóvel financiado: apartamento no bairro Savassi avaliado em R$ 650 mil (IPTU 2026: R$ 3,2 mil/ano)
• Saldo devedor Caixa Econômica: R$ 180 mil (taxa de 9,5% a.a. + TR, contratado em 2019)
• Renda: R$ 18 mil/mês em média (recibos de PJ, sem CNPJ — atua como MEI mas factura irregular)
• Objetivo: R$ 120 mil pra reforma + ampliação do apartamento (vai valorizar imóvel de R$ 650 mil pra ~R$ 780 mil segundo avaliação de corretora)
• Prazo desejado: 8 anos (96 meses) — quer quitar antes dos 47 anos

Com Zili:

• Operação de portabilidade com saque: Zili quita os R$ 180 mil da Caixa + libera R$ 120 mil pra Mariana = dívida total de R$ 300 mil
• LTV aplicado: R$ 300 mil representa 46% de R$ 650 mil (dentro do limite de 50%)
• Taxa: 0,99% a.m. + IPCA (vs 9,5% a.a. + TR da Caixa — economia brutal)
• Parcela (SAC, 96 meses): aproximadamente R$ 5.800/mês inicial, decrescente
• Total pago em 96 meses: cerca de R$ 420 mil