Daycoval vs Zili: qual o melhor home equity em 2026?

TL;DR: Daycoval ganha em ticket alto (aceita até R$ 20M) e flexibilidade PJ. Zili ganha em agilidade digital (proposta em 48h vs 7-10 dias) e taxa competitiva para perfil AAA (a partir de 0,95% a.m. + IPCA). Se você tem imóvel acima de R$ 3M e operação complexa PJ, Daycoval. Se quer velocidade e operação até R$ 5M com processo 100% digital, Zili. Tabela detalhada abaixo.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

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Tabela comparativa (resposta rápida)

Fontes: Site oficial Daycoval (jan/2026), Site oficial Zili (jan/2026), dados ABECIP set/2025.

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Como o Daycoval funciona (mecanismo)

O Daycoval opera home equity desde 2019 como extensão da sua mesa corporativa — o banco foi fundado em 1968 focado em atacado e pessoa jurídica. Isso explica três características estruturais:

1. Ticket alto é território natural. O Daycoval aceita imóveis de até R$ 20 milhões porque sua mesa de risco foi calibrada para operações grandes. A maioria dos pedidos que analisa são acima de R$ 2M — diferente de fintechs que padronizam até R$ 5M. Isso significa que se seu imóvel vale R$ 8M e você quer R$ 4M de crédito (LTV 50%), o Daycoval tem apetite. Zili provavelmente recusaria pela política de teto.

2. Processo via correspondente bancário. Não existe portal self-service. Você preenche proposta com um correspondente (pessoa física ou empresa credenciada pelo BACEN via Resolução CMN 4.935). O correspondente envia documentação digitalizada para a mesa de crédito em São Paulo. A análise demora 7-10 dias úteis porque passa por 3 camadas: cadastro, jurídico (certidões do imóvel) e comitê de crédito. Para ticket acima de R$ 5M, pode adicionar 5 dias para aprovação da diretoria.

3. Flexibilidade PJ sem burocracia duplicada. Como o Daycoval já opera crédito corporativo, aceita empresas (LTDA, S/A, MEI) sem exigir garantia pessoal dos sócios em 100% dos casos. Se a empresa tem faturamento 3x maior que a parcela e histórico positivo no Serasa, libera sem aval. Isso é raro — a maioria dos bancos cobra garantia pessoal mesmo com PJ no contrato.

Exemplo real: Construtora de médio porte em Campinas, faturamento R$ 18M/ano, imóvel comercial quitado de R$ 6M. Precisava de R$ 3M para compra de terreno adjacente. Daycoval aprovou em 9 dias úteis, LTV 50%, taxa 1,19% a.m. + IPCA, prazo 120 meses, sem aval dos sócios. Total financiado com juros compostos: R$ 5,8M em 10 anos (parcela inicial R$ 48 mil).

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Como a Zili funciona (mecanismo)

A Zili é uma SCD (Sociedade de Crédito Direto) autorizada pelo BACEN em 2021, focada exclusivamente em home equity digital. Três pilares operacionais:

1. Análise automatizada por algoritmo + OCR. Você sobe documentos (RG, CPF, IR, certidões do imóvel) no app. Um algoritmo de credit scoring cruza com bureaus (Serasa, Quod, Boa Vista) e retorna pré-aprovação em até 48 horas. Não tem "gerente analisando" — é máquina. O ser humano entra só na vistoria presencial do imóvel (etapa 2) e na assinatura do contrato (etapa 3). Isso reduz custo operacional e reflete na taxa (0,95% a.m. vs 1,09% do Daycoval para perfil AAA).

2. LTV 70% como padrão (maior do mercado). A Zili compete com fintechs maiores (Creditas, Bari) oferecendo mais crédito por imóvel. Se seu apartamento vale R$ 1M na avaliação Zili, você consegue até R$ 700 mil. Daycoval libera no máximo R$ 600 mil (LTV 60%). Isso importa quando você está no limite — precisa de R$ 680 mil e só tem esse imóvel como garantia. Zili aprova, Daycoval não.

3. Limite de ticket em R$ 5M por questão de apetite de risco. Como SCD, a Zili capta via CDB próprio e FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios). O regulador limita exposição por devedor — R$ 5M é o teto que a Zili definiu internamente para não concentrar risco. Acima disso, você precisa de banco múltiplo (Daycoval, Bradesco, Santander).

Exemplo real: Arquiteta autônoma em São Paulo, renda comprovada R$ 35 mil/mês via IRPF, apartamento quitado de R$ 1,2M na Vila Madalena. Precisava de R$ 800 mil para abrir escritório próprio + reforma. Simulou na Zili segunda-feira às 14h. Pré-aprovação chegou quarta às 10h (44 horas). LTV aprovado: 66,6% (R$ 800k / R$ 1,2M). Taxa final: 1,02% a.m. + IPCA, prazo 144 meses. Parcela inicial R$ 13,8 mil. Total pago em 12 anos: R$ 2,38M.

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Cenário 1 — quem se beneficia mais com Daycoval

Persona: Empresário do agronegócio, Ribeirão Preto (SP), 52 anos. Possui fazenda residencial quitada avaliada em R$ 12M (não é área produtiva — é casa de campo). Quer R$ 6M para comprar uma segunda fazenda produtiva em nome da empresa (LTDA de grãos). Faturamento da empresa: R$ 40M/ano. Renda pessoal comprovada (pró-labore): R$ 180 mil/mês.

Com Daycoval:

• Proposta aceita: Sim. Teto de R$ 20M comporta o imóvel de R$ 12M.
• LTV aprovado: 50% = R$ 6M exatos (pedido atendido).
• Taxa negociada: 1,14% a.m. + IPCA (perfil A+ pelo faturamento).
• Prazo: 180 meses (15 anos).
• Garantia PJ: Sem aval pessoal (empresa tem capacidade 6,6x a parcela).
• Parcela inicial: R$ 91 mil/mês (IPCA jan/2026 = 4,8% a.a.).
• Total pago em 15 anos: R$ 16,38M.
• Tempo de aprovação: 12 dias úteis (passou por diretoria devido ao ticket).

Com Zili:

• Proposta recusada: Imóvel de R$ 12M ultrapassa teto de R$ 5M. Zili não analisa.
• Alternativa: Parcelar operação (R$ 3M com imóvel de R$ 5M + buscar outro banco pros R$ 3M restantes). Isso complica — duas dívidas simultâneas, duas garantias.

Veredito: Daycoval ganha. Zili nem entra no jogo.

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Cenário 2 — quem se beneficia mais com Zili

Persona: Médica dermatologista, Belo Horizonte (MG), 38 anos. Imóvel quitado no Lourdes avaliado em R$ 950 mil (FipeZap jan/2026). Renda comprovada R$ 48 mil/mês via pessoa física (consultório sem CNPJ). Quer R$ 650 mil para abrir clínica própria (obras + equipamentos). Precisa do dinheiro em até 30 dias.

Com Zili:

• Proposta aceita: Sim. Imóvel dentro do teto (abaixo de R$ 5M).
• LTV aprovado: 68,4% = R$ 650 mil / R$ 950 mil (dentro do limite de 70%).
• Taxa final: 0,98% a.m. + IPCA (perfil AAA — médica com histórico limpo, renda alta).
• Prazo: 180 meses (15 anos).
• Parcela inicial: R$ 10,8 mil/mês.
• Total pago em 15 anos: R$ 1,94M.
• Tempo de liberação: 21 dias corridos (pré-aprovação em 48h + vistoria em 7 dias + assinatura digital em 3 dias + TED em 2 dias).

Com Daycoval:

• Proposta aceita: Sim. Imóvel dentro do range (acima de R$ 500 mil).
• LTV aprovado: 60% = R$ 570 mil (R$ 80 mil a menos que o pedido).
• Solução: Pedir R$ 650 mil mesmo assim — Daycoval aprova até 60% do valor do imóvel, então pediria reavaliação. Se imóvel for reavaliado em R$ 1,08M (possível com laudo mais agressivo), libera os R$ 650k.
• Taxa final: 1,12% a.m. + IPCA (pessoa física sem relacionamento prévio).
• Parcela inicial: R$ 11,4 mil/mês (6% maior que Zili).
• Total pago em 15 anos: R$ 2,05M (R$ 110 mil a mais que Zili).
• Tempo de liberação: 35-40 dias corridos (análise 10 dias + vistoria 7 dias + assinatura presencial 5 dias + burocracia interna 10 dias).

Veredito: Zili ganha em velocidade (21 vs 40 dias), taxa (economia de R$ 110 mil) e certeza de LTV (70% é política vs 60% negociável do Daycoval).

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O que NENHUM dos dois resolve bem

1. Imóvel rural produtivo. Se você tem fazenda de soja, gado, café — nem Daycoval nem Zili operam. Daycoval até aceita imóvel rural residencial (casa de campo sem produção), mas não área com receita agrícola. Motivo: complexidade da garantia (registro em cartório rural, licenças ambientais, passivo trabalhista de funcionários). Para rural produtivo, você precisa de CPR (Cédula de Produto Rural) ou linha específica de banco agrícola (Banco do Brasil, Sicredi, Sico