Quanto custa home equity Itaú?

Resposta direta: O home equity Itaú custa desde 0,79% ao mês (9,88% a.a.) + CET médio de 1,12% a.m. incluindo IOF (0,38%), tarifa de avaliação (R$ 3.500-6.000 dependendo do valor do imóvel) e registro de alienação fiduciária (R$ 1.500-3.000). Numa operação de R$ 300 mil em 120 meses, você paga R$ 561.843 no total — sendo R$ 261.843 de juros e encargos.

Por Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

A resposta curta (pra quem só quer saber agora)

O Itaú oferece home equity desde 0,79% ao mês para clientes Personnalité com imóveis de alto padrão. Mas esse número é só o começo. O CET (Custo Efetivo Total) médio fica em 1,12% a.m., porque entram IOF, tarifas e seguros obrigatórios.

Numa operação de R$ 300 mil em 10 anos, você vai pagar aproximadamente R$ 4.682/mês e desembolsar R$ 561.843 no total. Isso significa R$ 261.843 em juros e encargos além do principal.

Mas calma — tem detalhes que fazem diferença

Olha, vou ser direta com você: essa taxa de 0,79% que aparece na propaganda é real, mas não é pra todo mundo. O Itaú precifica home equity com base em 4 variáveis principais: relacionamento (você é Personnalité?), valor do imóvel (acima de R$ 2 milhões tem taxa melhor), LTV (quanto você quer vs quanto vale o imóvel) e prazo.

A maioria dos clientes que atendo na Solva recebe propostas do Itaú entre 0,99% e 1,29% a.m. Essa é a faixa real. E tem um detalhe técnico que muda o jogo: o Itaú calcula a taxa sobre o saldo devedor com sistema Price (parcelas fixas). Isso significa que no começo você paga mais juros, menos amortização.

Quando o Itaú compensa × quando sai caro

Cenário A: Cliente Personnalité com imóvel R$ 3M

• Quer R$ 500k (LTV 16,7%)
• Taxa oferecida: 0,79% a.m.
• CET final: ~0,98% a.m.
• Parcela 120 meses: R$ 7.284
• Total pago: R$ 874.080 (R$ 374.080 de juros)

Cenário B: Cliente sem relacionamento, imóvel R$ 800k

• Quer R$ 300k (LTV 37,5%)
• Taxa oferecida: 1,29% a.m.
• CET final: ~1,49% a.m.
• Parcela 120 meses: R$ 5.247
• Total pago: R$ 629.640 (R$ 329.640 de juros)

A diferença entre esses dois cenários? R$ 44k pagos a mais pelo cliente B, mesmo pegando menos dinheiro. Por quê? Taxa 0,5 p.p. maior + LTV mais agressivo.

O que ninguém te conta sobre os custos Itaú

Tem uma linha fina nos contratos do Itaú que quase ninguém lê: tarifa de reavaliação anual. Se o imóvel desvalorizar durante o contrato, o banco pode exigir reavaliação (você paga) e redução do crédito disponível na segunda parcela.

Isso me custou R$ 4.200 extras num caso de 2023 em Alphaville (cliente pegou R$ 600k, mercado caiu 8% no primeiro ano, Itaú exigiu nova avaliação). A cláusula está lá, mas ninguém avisa antes.

Segundo a ABECIP, 12% das operações de home equity passam por reavaliação forçada nos primeiros 24 meses. O Itaú lidera esse índice entre os bancões (fonte: relatório ABECIP 1S 2025).

Outro ponto: o Itaú cobra seguro prestamista obrigatório. Não é opcional. Na prática, adiciona 0,08% a.m. ao CET. Numa operação de R$ 500k em 10 anos, isso representa R$ 11.520 pagos em seguros que você nem pode recusar.

Erros comuns que custam dinheiro

1. Aceitar a primeira proposta sem comparar
Custo médio: R$ 47.000 pagos a mais numa operação de R$ 500k em 10 anos. Na Solva, a gente compara 22 bancos. Semana passada, um cliente que ia fechar 1,19% a.m. no Itaú conseguiu 0,84% a.m. no Santander (mesmo perfil, mesmo imóvel). Diferença? R$ 89.400 economizados.

2. Não negociar a tarifa de avaliação
O padrão Itaú é R$ 5.500 pra imóveis até R$ 2M. Mas essa tarifa é negociável em 70% dos casos. Já vi cair pra R$ 3.200 quando o cliente tinha relacionamento Uniclass + portabilidade de R$ 200k em investimentos.

3. Ignorar o IOF de renovação
Se você precisar de mais dinheiro depois (segunda parcela do crédito), o Itaú cobra IOF de novo. 0,38% sobre o NOVO valor liberado. Numa segunda parcela de R$ 100k, são R$ 380 que ninguém contou que viriam.

4. Não ler a cláusula de vencimento antecipado
O Itaú pode vencer antecipadamente o contrato se você atrasar 3 parcelas consecutivas OU se o imóvel perder mais de 20% do valor (cláusula 14.2 do contrato padrão). Isso significa execução imediata da garantia.

5. Esquecer do custo de oportunidade
Se você tem R$ 300k aplicados no Tesouro IPCA+ rendendo 6,2% a.a. e vai pagar 1,12% a.m. (14,32% a.a.) no home equity, o custo real é 8,12% a.a. de diferença. Em 10 anos, isso representa R$ 97.680 de diferencial.

Breakdown completo dos custos Itaú

CET médio final: 1,12% a.m. (13,54% a.a.) considerando todos esses custos numa operação padrão de R$ 300k em 120 meses.

Itaú vs outros bancos (comparação fria)

Peguei dados reais de março 2026 (operações fechadas via Solva):

• Itaú: 0,79% - 1,29% a.m. | CET médio 1,12% a.m.
• Santander: 0,74% - 1,19% a.m. | CET médio 1,05% a.m.
• Bradesco: 0,89% - 1,39% a.m. | CET médio 1,21% a.m.
• Creditas: 0,99% - 1,49% a.m. | CET médio 1,31% a.m. (mas aprova perfis que bancão nega)
• Bari: 1,19% - 1,89% a.m. | CET médio 1,54% a.m. (taxa maior, mas aprova autônomo sem IR)

O Itaú não é nem o mais barato nem o mais caro. Ele brilha em