Bradesco vs Zili: comparativo completo home equity 2026

TL;DR: Para clientes que valorizam tradição, rede física e prazo longo (até 240 meses), Bradesco vence. Para quem busca agilidade digital, análise sem burocracia e aceita prazo mais curto (até 180 meses), Zili vence. Bradesco exige comprovação de renda formal; Zili aceita sem comprovação. Tabela completa abaixo.

Gabrielle Aksenen
Especialista em Home Equity · Cofundadora Solva · 8 anos no mercado

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Tabela comparativa (resposta rápida)

Fontes: Site oficial Bradesco (consultado abr/2026), Portal Zili (consultado abr/2026), ABECIP.

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Como Bradesco funciona (mecanismo)

Bradesco opera home equity há mais de 15 anos sob a modalidade alienação fiduciária (Lei 9.514/97), com foco em cliente de alta renda e relacionamento duradouro. O mecanismo é conservador: exige comprovação formal de renda (holerite, IR, pró-labore), análise de crédito completa no sistema interno e aprovação por comitê de crédito regional.

O banco trabalha com indexador TR (Taxa Referencial), que historicamente tem sido mais baixo que IPCA — de jan/2020 a dez/2025, TR acumulou 8,3% enquanto IPCA acumulou 32,7% (fonte: BACEN). Isso faz diferença enorme no total pago: em R$ 500 mil emprestados por 15 anos, a diferença entre TR e IPCA pode ultrapassar R$ 80 mil no total pago.

LTV máximo de 60% é política interna conservadora. Se seu imóvel vale R$ 1 milhão, você consegue até R$ 600 mil. Essa limitação protege o banco em caso de inadimplência, mas reduz o poder de crédito do cliente comparado a Zili (70% LTV).

Bradesco exige que o imóvel esteja quitado. Se ainda tiver financiamento ativo, você precisa quitar antes de oferecer como garantia — isso adiciona uma barreira de entrada que Zili não tem.

A análise demora 15-25 dias úteis porque passa por múltiplas camadas: gerente da agência → comitê regional → aprovação final. Vantagem: depois de aprovado, a liberação é rápida (2-3 dias úteis). Desvantagem: todo o processo anterior é burocrático.

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Como Zili funciona (mecanismo)

Zili é SCD (Sociedade de Crédito Direto) regulada pelo BACEN desde 2020, opera 100% digital e usa algoritmo proprietário de credit scoring que dispensa comprovação formal de renda em muitos casos. O mecanismo: você envia foto do imóvel + documentos básicos (RG, CPF, comprovante residência) pelo app. A IA analisa valor do imóvel via cruzamento de 3 bases (FipeZap, Imovelweb, registros cartorários) e gera pré-aprovação em até 48 horas.

Indexador IPCA (não TR). IPCA varia mais que TR no curto prazo, mas traz previsibilidade: você sabe exatamente quanto vai pagar porque acompanha a inflação oficial (medida pelo IBGE). Bradesco usa TR que, apesar de historicamente menor, tem metodologia de cálculo opaca (definida pelo BACEN sem fórmula pública clara).

LTV de 70% — 10 pontos percentuais acima do Bradesco. Na prática: imóvel de R$ 1 milhão libera até R$ 700 mil na Zili vs R$ 600 mil no Bradesco. Diferença de R$ 100 mil que pode ser decisiva pra quem precisa de volume maior.

Zili aceita imóvel financiado com condição: o crédito liberado primeiro quita o saldo devedor existente, depois você recebe o restante. Exemplo: imóvel vale R$ 800 mil, saldo devedor R$ 200 mil, LTV 70% = crédito total R$ 560 mil. Zili usa R$ 200 mil pra quitar o financiamento antigo, libera R$ 360 mil líquidos pra você. Bradesco não faz isso — exige quitação prévia por conta própria.

Sem comprovação de renda para valores até R$ 2 milhões (condição sujeita a análise individual). Zili usa renda presumida baseada em: valor do imóvel (proxy de patrimônio) + histórico de crédito no Serasa + análise comportamental digital. Se você é empresário com receita via pix/transferências (sem pró-labore formal), Zili consegue aprovar. Bradesco trava na ausência de holerite ou IR.

Tempo médio 7-12 dias úteis da simulação até assinatura do contrato. Processo: pré-aprovação digital (48h) → vistoria do imóvel (3-5 dias) → análise final (2-4 dias) → assinatura eletrônica → liberação (1 dia útil). Tudo via WhatsApp e portal, zero ida a agência.

Prazo máximo 180 meses (15 anos) vs 240 meses do Bradesco. Pra quem quer parcela menor via prazo longo, Bradesco vence. Pra quem prefere pagar mais rápido (menor total pago em juros), 180 meses da Zili é suficiente.

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Cenário 1 — quem se beneficia mais com Bradesco

Perfil: Carlos, 52 anos, médico ortopedista, renda comprovada R$ 45 mil/mês via pró-labore de clínica PJ. Imóvel quitado em Moema (SP) avaliado em R$ 3,2 milhões. Precisa de R$ 1,5 milhão pra reforma + ampliação da clínica. Quer prazo longo (20 anos) pra manter parcela confortável abaixo de R$ 15 mil/mês.

Com Bradesco:

• LTV 60% sobre R$ 3,2M = até R$ 1,92M disponível (mais que suficiente)
• Taxa 0,89% a.m. + TR (considerando TR médio 0,1% a.a.)
• Prazo 240 meses
• Parcela inicial: R$ 14.280/mês (sistema SAC)
• Total pago: R$ 2.187.000 (principal + juros)
• Vantagens: taxa mais baixa, prazo que dilui a parcela, relacionamento com gerente que Carlos já tem há 10 anos no Bradesco

Com Zili:

• LTV 70% sobre R$ 3,2M = até R$ 2,24M disponível
• Taxa 1,19% a.m. + IPCA (considerando IPCA médio 4% a.a.)
• Prazo máximo 180 meses (15 anos)
• Parcela inicial: R$ 18.950/mês (sistema SAC)
• Total pago: R$ 2.476.000 (principal + juros)
• Desvantagem: parcela 33% maior, total pago R$ 289 mil a mais

Veredicto: Bradesco vence pra Carlos. A diferença de 0,3 p.p. na taxa + prazo 60 meses mais longo resultam em parcela R$ 4.670 menor/mês e economia de R$ 289 mil no total. Como Carlos tem renda comprovada formal e valoriza relacionamento bancário tradicional, não há razão pra escolher Zili.

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Cenário 2 — quem se beneficia mais com Zili

Perfil: Mariana, 38 anos, sócia de agência de marketing digital. Renda variável (média R$ 28 mil/mês via transferências de clientes PJ, sem pró-labore fixo). Imóvel em Pinheiros (SP) ainda financiado: valor R$ 1,8 milhão, saldo devedor R$ 320 mil. Precisa de R$ 900 mil líquidos pra abrir segunda unidade da agência. Quer processo rápido (decisão em 10 dias, não 25).

Com Bradesco:

• TRAVA: Bradesco não aceita imóvel financiado. Mariana teria que:
  1. Quitar os R$ 320 mil com recursos próprios (ela não tem)
  2. OU fazer portabilidade do financiamento pra Bradesco (processo adicional de 30-45 dias)
  3. Depois solicitar o home equity
• TRAVA 2: Sem comprovação formal de renda (transferências pix não contam como holerite), comitê de crédito Bradesco provavelmente reprova
• Resultado: inviável na prática

Com Zili:

• LTV 70% sobre R$ 1,8M = crédito total R$ 1,26M
• Zili usa R$ 320 mil pra quitar financiamento, libera R$ 940 mil líquidos (mais que os R$ 900 mil necessários)
• Taxa 1,19% a.m. + IPCA
• Prazo 180 meses
• Parcela inicial: R$ 11.220/mês (sistema SAC)
• Total pago: R$ 1.554.000
• Tempo: 10 dias úteis da simulação até liberação
• Não exige comprovação formal — algoritmo aprova baseado em: valor do imóvel (R$ 1,8M indica capacidade patrimonial) + histórico Serasa limpo + análise de movimentação bancária via open finance

Veredicto: Zili é a ÚNICA opção viável pra Mariana. Bradesco travaria em 2 pontos críticos (imóvel financiado + renda informal). A diferença de taxa vira irrelevante quando a alternativa é não conseguir crédito nenhum.

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O que NENHUM dos dois resolve bem

1. Imóvel rural: Nem Bradesco nem Zili aceitam propriedade rural como garantia. Pra isso você precisa de CPR (Cédula de Produto Rural) ou financiamento agrícola específico (Banco do Brasil, Sicredi). Home equity urbano não serve.

2. Imóvel comercial de alto padrão: Bradesco aceita até R$ 15M, Zili até R$ 10M. Se você tem um prédio comercial avaliado em R$ 25 milhões, nenhum dos dois cobre. Alternativa: Bari (até R$ 20M) ou Santander Private (sem limite publicado, análise caso a caso).

3. Velocidade extrema (< 5 dias): Zili faz em 7-12 dias, Bradesco em 15-25. Se você precisa de crédito liberado em 3-4 dias úteis (situação de o